克里斯御夫座摄影

3Q 2019

块的块

B6房地产顾问NYC市场洞察.

综合数据分析,提供纽约商业地产宏观和微观市场趋势.

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市场更新

随着更严格的租金规定的新现实变得清晰, 纽约市的h888皇冠电玩app下载市场在美元交易量和交易量方面继续低于过去十年的历史趋势. 尽管多户型住宅的销量预期下降,但仍在继续, 很明显,香港各地的投资者已开始将投资组合多样化,并重新评估他们的投资计划,将规模较小的混合用途资产以及工业等其他非传统资产纳入其中.

以下是第三季度的主要结论:

  • 办公部门贡献了3美元.19年第三季度总金额为59B美元,或19年全部金额的53%
  • 曼哈顿北部受到的打击尤其严重,因为《h888皇冠app官网下载》(Rent Regulation law)的变化导致多户型住宅占到了该地区某一年总交易量的50%.
  • 到目前为止,2019年混合用途的交易占所有交易的31%,创历史新高, 而2009年这一比例仅为15%

整体市场继续放缓

2019年第三季度有369笔交易,价值6美元.曼哈顿、曼哈顿北部、布鲁克林、布朗克斯和皇后区的8B活动. 这是自2013年第一季度354宗交易以来的最低季度, 而第三季度的交易速度比第二季度下降了29%.

$23.9B
美元的体积
11%
1404
交易
33%
$635
每平方英尺售价
13%

*所示数字为今年以来,19年第一季度至19年第三季度

的6美元.本季度80亿美元,办公部门代表3美元.占本季度总交易量的一半多一点. 按年率计算,h888皇冠电玩app下载预计年底约有2100笔交易,成交额350亿美元. 2,100笔交易将使这一年的产出与2012年持平, 而美元交易量自2017年以来一直保持相当稳定.

在市场层面上, 布鲁克林录得本季度的大部分交易,为169宗,曼哈顿为65宗。, 布朗克斯(36), 紧随其后的是曼哈顿北部(13人)和皇后区(88人). 曼哈顿北部这样的专业市场已经感受到了市场的放缓,那里的多户型住宅市场的变化已经产生了明显的影响.

尽管最近租金监管的多户型资产类别的投资者有所撤出, 去年因伍德(Inwood)的重新分区和机遇区(Opportunity zone)的出现,为曼哈顿北部带来了一线希望,B6的房地产h888皇冠电玩app下载总监说, 布莱恩·惠兰. “这些变化导致了对大规模增值和落地项目的投资需求上升, 哪些应该等同于积极的市场环境.”

核心资产类型的价格每平方英尺(634美元)比19年第二季度(646美元)略有下降。, 但每年仍有可能创历史新高. 纽约市开发用地的价格依然坚挺,并在逐年上涨.

在资产层面上, 各区的混合用途房产继续表现突出,全市共有114笔交易, 而曼哈顿的办公部门表现良好.

下面探讨市场、子市场和物业类型的其他趋势.

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市场加上以下五个市场的观点

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美元的体积

季度总额,2009 - 2019

美元的体积

扩大

交易

季度总额,2009 - 2019

交易

扩大

每平方英尺售价

2009-2019年季度平均$/SF

每平方英尺售价

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重点报道:是什么推动了工业的崛起?

尽管纽约投资市场整体降温, 投资者仍在某些资产类别中寻找机会. 特别是工业地产,在2019年以创纪录的速度上涨,价格约为2美元.4B计划在年底前售出. 截止到第三季度,工业产值自2016年以来增长了145%.

工业的突然崛起证明,在线零售商的雄心正在对投资市场产生巨大影响. 例如,亚马逊(Amazon)和沃尔玛(Walmart)两者都拥有 开设了庞大的物流中心 为了缩短送货时间. 其他公司也纷纷效仿, 寻找靠近城市核心的空间,以便快速接触到消费者.

第三季度,工业产品的采购集中在布鲁克林, 以弗拉特布什和贝德-斯图文这样的社区为先锋. 尽管需求 规模更小的仓库在增长 全国各地的, sales prices in NYC certainly aren’t shrinking; the average industrial deal topped $12M in Q3, 史上最高.

追随工业的崛起

纽约工业交易

--

交易

--

总计

美元的体积

--

总计

按销售价格计算的工业交易额

$10M

$100M

$200M

$300M

按销售价格计算的工业交易额

而工业市场正赶上需求强劲的浪潮, 其他资产类型的前景则远没有这么乐观. 其中最落后的是零售业,自2014年的高点以来,零售业经历了明显的下滑. 尽管2019年零售市场略有反弹, 与2012年相比,今年以美元计算的交易量将下降64%.

电子商务的增长导致了零售业的疲软, 消费者不再在商店里购物,而是用浏览器Windows. 但故事还有更深的层次. 还有就 过多的商店; nationwide, the U.S. 现在中国人均购物面积是美国的五倍.K. 是德国的10倍. 在这种背景下,零售投资的下降似乎不可避免.

跟随零售业的衰落

纽约零售交易

--

交易

--

总计

美元的体积

--

总计

零售交易按销售价格计算

零售交易按销售价格计算

哪些公司正在收购工业企业?

随着工业的繁荣和零售业的衰退, 这就引出了一个问题:是哪些公司在推动优先资产类别的转变? 为了找到答案,B6分析了纽约500家最大的房产持有者的投资组合.

在过去的24个月里,许多股票基金和公共房地产投资信托基金一直在工业投资上押下重注. 最值得注意的进入者之一是黑石集团(Blackstone), 根据RCA的数据,现在是纽约市第六大地产持有者. 去年,他们掀起了轩然大波 采购不得了!信任该基金是一家工业房地产投资信托基金,售价为7美元.6B. 然后在6月,他们完成了其中一个 史上最大的工业地产交易 以惊人的18美元成交.70亿的仓库空间.

物流是h888皇冠电玩app下载今天全球投资主题的最高信念,“肯·卡普兰, 黑石房地产全球联席主管在宣布GLP交易的新闻稿中表示.

黑石的大举收购,使其在纽约市的工业投资组合在过去24个月里增长了8倍. 按照下面的图表,看看这家公司购买了什么,卖掉了什么.

黑石集团一直在以前所未有的速度收购工业企业

过去24个月,黑石集团在纽约都会区的控股变化

性情

24个月

2017年10月,黑石的工业投资组合受到限制,总资产只有5项.

办公室

13个资产

零售

9资产

办公室

16个资产

工业

5资产

2017年10月

总资产

零售

6资产

公寓

24资产

工业

40资产

酒店

11资产

2019年10月

总资产

公寓

26日的资产

酒店

8资产

过去两年里,黑石收购了一大笔资产

大量的资产.

他们收购的大部分是工业地产, 截至2019年10月,他们持有40份.

收购

24个月

2017年9月,黑石的工业投资组合受到限制,总资产只有5项.

性情

24个月

办公室

13个资产

零售

9资产

办公室

16个资产

工业

5资产

2017年10月

总资产

零售

6资产

公寓

24资产

工业

40资产

酒店

11资产

2019年10月

总资产

公寓

26日的资产

酒店

8资产

过去两年里,黑石收购了一大笔资产

大量的资产.

他们收购的大部分是工业地产, 截至2019年9月,他们持有40份.

收购

24个月

2017年9月,黑石的工业投资组合受到限制,总资产只有5项.

性情

24个月

2017年10月

总资产

办公室

13个资产

零售

9资产

办公室

16个资产

工业

5资产

零售

6资产

公寓

24资产

2019年10月

总资产

工业

40资产

酒店

11资产

公寓

26日的资产

酒店

8资产

收购

24个月

过去两年里,黑石收购了一大笔资产

大量的资产.

他们收购的大部分是工业地产, 截至2019年9月,他们持有40份.

2017年9月,黑石的工业投资组合受到限制,总资产只有5项.

性情

24个月

办公室

2017年10月总

零售

工业

办公室

公寓

零售

2019年10月总

酒店

工业

公寓

酒店

收购

24个月

过去两年,黑石收购了大量资产.

他们收购的大部分是工业地产, 截至2019年9月,他们持有40份.

尽管有大量引人注目的收购, 自2017年10月以来,黑石集团一直是工业地产的第三大收购者. 柯罗尼资本(Colony Capital)和坎梅比(Cammeby)都在同一时间内收购了更多股票. 但黑石很快就会取代柯罗尼资本(Colony Capital)的位置——他们计划这么做 收购柯罗尼资本的工业控股 5美元.到下个季度末.

与此同时,纽约最大的地产所有者却不那么热衷于投资零售领域. 在过去的12个月里,他们处理了更多的零售(2美元).价值80亿美元)比他们所获得的(2美元.1B).

下面的图表显示了过去24个月里15家工业地产增长最快的公司的收购和处置历史. 通过这些按钮,可以了解哪些公司正在收购或出售纽约的其他资产类型.

工业最大的投资者

在过去的24个月里,纽约都会区500个最大的业主的持股变化

类公司

in

资产

办公室 零售 工业 公寓 酒店

将鼠标移到图表上查看更多信息

方法

本报告中列出的所有指标-美元量, 交易, 每平方英尺售价, 和每平方英尺建筑价格——基于9月9日之前的成交价格, 2019. 只在曼哈顿投资, 布鲁克林, 布朗克斯, 或皇后区,售价至少为1美元,000,在h888皇冠电玩app下载的计算中包含了000. h888皇冠电玩app下载认为曼哈顿和曼哈顿北部市场的分界线是东侧的第96街和西侧的110街. 数据来自Reonomy、RCA、ACRIS、NYC Open Data和h888皇冠电玩app下载自己的数据仓库.

h888皇冠电玩app下载使用以下定义来记录每个已交易建筑的属性类型:

  • C1 c2 c4 c5 c9
  • D1 d2 d3 d5 d8 d9
  • K4和所有“S”类(S0, S1, S2, S3, S4, S5, S9)
  • select " K "类(K1, K2, K3, K5, K6, K9) /选择" R "类(R5, R7, R8, RK)
  • 所有“O”类:(O1、O2、O3、O4、O5、O6、O7、O8、O9)和RB
  • 所有“E”类(E1、E3、E4、E6、E7、E9),所有“F”类(F1、F2、F4、F5、F8、F9)和RW
  • G0、V0、V1和其他为开发而购买的属性

h888皇冠电玩app下载从分析中排除了以下属性类型:

  • 合作公寓/共管公寓:C级(C6、C8), D级(D0、D4), R级(R0、RM)
  • 住宅建筑:全部A级(A0级), A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9), 所有“B”类(B1,B2,B3,B9), 并选择“C”类(C0, C3)

分析个别公司的购买行为, h888皇冠电玩app下载从RCA获取了纽约市区前500名业主的收购和处置报告. h888皇冠电玩app下载在10月1日推算出每家公司的投资组合, 2017年9月30日,通过计算他们目前持有的某一资产类别的数量, 2019, 然后减去他们在过去24个月里购买的房产数量,再加上他们出售的房产数量.

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